מנייה או אגרת חוב? קניה בהנפקה או במסחר הרציף? אם אתם חושבים להתחיל להשקיע בניירות ערך בבורסה, כדאי קודם כל להבין מהי בורסה ואיך היא עובדת. הנה כמה דברים שחשוב לדעת:

1. מהי בורסה?

הבורסה מתפקדת כמעין שוק שבו סוחרים בניירות ערך. נייר ערך הוא תעודה בעלת ערך כספי, שמונפקת על ידי הממשלה או חברות ציבוריות לצורך גיוס כספים לפעילותן, כתחליף ללקיחת הלוואה בבנק. בבורסה נסחרים ניירות ערך כמו מניות, שמקנות למחזיקים בהן חלק בבעלות על החברה, שותפות ברווחים וזכות לקחת חלק בקבלת החלטות מרכזיות בחברה. דוגמה נוספת לנייר ערך היא איגרות חוב, שהן חוב של החברה למחזיק האיגרת, שיוחזר לו בתום תקופה מוגדרת, בתוספת ריבית. הבורסה למעשה משמשת כמתווכת בין רוכשים ומוכרים של ניירות ערך. הבורסה לניירות ערך בתל אביב היא גוף פרטי שמתופעל ע"י הבנקים ובתי ההשקעות המכונים "חברי בורסה", ודרכם ניתן לבצע פעולות. הבורסה פועלת תחת פיקוחה של הרשות לניירות ערך, שהיא זרוע ממשלתית.

השקעה בבורסה מאפשרת לכם להרוויח (ולעיתים גם להפסיד...) באמצעות השקעה ומסחר בניירות ערך של חברות שונות. 

2. איך מתבצע המסחר בבורסה?

ניירות הערך בבורסה נסחרים בשני שווקים עיקריים:

• שוק ראשוני – מאפשר לכם לרכוש את נייר הערך בתאריך מסוים מהחברה שמנפיקה אותו. בדרך כלל, ייקבע מחיר הנייר באמצעות קיום מכרז שבו תשתתפו.
• שוק משני – מהווה את זירת המסחר העיקרית בניירות הערך. במסגרתו תוכלו לרכוש ניירות ערך בהם אתם מעוניינים ממשקיעים המחזיקים בהם, וכן למכור למשקיעים ניירות ערך שברשותכם. המסחר מתנהל באמצעות מערכת ממוחשבת שבה נסחרים כל ניירות הערך בבורסה ומפורסמים מחירי הקנייה והמכירה.

המסחר מתנהל בין קהל של קונים וקהל של מוכרים, כאשר לסוחרים אין אפשרות לדעת מול מי מתבצעות העסקאות. 

3. איך נקבע שווי (שער) ניירות הערך?

המסחר בבורסה מתנהל בכל יום המוגדר כיום עסקים פיננסי, באמצעות שיטת מסחר שנקראת שיטת הרצף. במהלך יום המסחר בבורסה עשויים להיקבע לכל נייר ערך מספר שערים, לפי העסקאות שמבוצעות בו בפועל. השער בו ייסגר המסחר בנייר הערך יהווה את הבסיס למסחר באותו הנייר בתחילת יום העסקים הבא. שעות המסחר בבורסה קבועות מראש בהתאם לימי השבוע השונים, והן נגזרות מסוג נייר הערך בו מעוניינים לסחור. ניתן לקבל מידע על שעות המסחר המדויקות באתר הבורסה.

לכל סוג נייר ערך יש שעות מדויקות למסחר. חשוב לשים לב לזמנים ולמגבלות של כל שלב מסחר. 

4. כיצד משקיעים בבורסה?

ההשקעה בבורסה נעשית דרך "חברי הבורסה" - בנקים או בתי השקעות שונים, אשר יבצעו את הוראותיכם. תוכלו לעקוב אחר שווי ניירות הערך שלכם במערכת הנתונים של הגוף בו תנהלו את ההשקעות שלכם. כמשקיעים מתחילים, חשוב שתתייעצו עם יועץ השקעות לגבי סכום ההשקעה ואפיקי ההשקעה הנכונים עבורכם, בין היתר בהתחשב ברמת הסיכון שמתאימה לכם.

חשוב לקחת בחשבון שהשקעה בבורסה כרוכה בסיכון ודורשת זמן ואורך רוח. 

*האמור כאן הינו בבחינת מידע והסברים כלליים בלבד, אינו מהווה יעוץ פנסיוני או יעוץ אחר, ואינו מהווה תחליף ליעוץ פנסיוני או פיננסי, בהתאם לעניין, המותאם ללקוח ולצרכיו האישיים. ההסברים הינם כלליים ובהתאם לחוק והכללים הידועים במועד העלאת התכנים לאתר.